Batch Size 1: Total Cost Of Chemicals, Preservatives & Production

Problem Statement

1.a)

                                                                                        

b)

c)                                                                              

                                                                                                                                                                               

2.a)

                                                                                       

We solve the equations using Gaussian elimination as follows:

Subtracting equation 1 from equation 2 we obtain

                                                                                          

Then, subtracting equation 3 from equation 2 we get

                                                                                        

Subtracting equation 5 from equation 4 we obtain

                                                                                                                      

Substituting  into equation 5 we get

                                                                                                                                            

Substituting   and   into equation 1 we get

                                                                                          

b.i)

 

Batch size	Total Cost of Chemicals	Total Cost of Preservative	Total cost of production
1	19000	0	19000
5	=
10	=

b. ii) 

                                                                    

3.a)     

                                                                                        

b)

                                                                       

c)